簡易檢索 / 詳目顯示
| 研究生： |
白勝全 Sheng-Chiuam Bai |
|---|---|
| 論文名稱： |
利用高斯數值方法估計美式賣權價格 |
| 指導教授： |
鄭光甫
Kuang-Fu Cheng |
| 口試委員: | |
| 學位類別： |
碩士 Master |
| 系所名稱： |
理學院 - 統計研究所 Graduate Institute of Statistics |
| 畢業學年度： | 93 |
| 語文別： | 中文 |
| 論文頁數： | 36 |
| 中文關鍵詞： | 美式選擇權訂價 、高斯數值方法 |
| 相關次數： | 點閱：12 下載：0 |
| 分享至: |
| 查詢本校圖書館目錄 查詢臺灣博碩士論文知識加值系統 勘誤回報 |
近年來由於財務商品不斷推陳出新, 因此要如何定價商品變成
愈來愈重要的問題, 本文針對選擇權來做探討如何定價的問題。而
許多定價選擇權之問題都需要運用到積分來計算選擇權價格。有許
多有效的數值分析方法(numerical integration method)可以來估
計積分, 在本文中我們主張用高斯數值方法(Gaussian quadrature
formula) 估計積分。
由於歐式選擇權及美式買權均可利用公式計算出其價格,而美
式賣權有提前履約的問題，因此價格較難計算。本文用高斯數值方
法來探討美式賣權之價格。
None
1. Andricopoulos, Ari D., Widdicks, M., Duck, P. W., Newton, D. P.,Universal Option Valuation Using Quadrature Methods.
2. Broadie, M., Detemple, J., 1996, American Option Valuation: New Bonds, Approximations, and a Comparison of Existing Methods, Review of Financial Studies,Vol.9, No.4,1211-1250.
3. Figlewski, S., Gao, B.,1999, The adaptive mesh model: a new approach to efficient option pricing, Journal of Financial Economics 53,313-351.
4. Hull,J., 2000, Options, futures, and other derivatives,fourth edition, Prentice Hall.
5. Longstaff, F. A., Schwartz, E. S., 2001, Valuing American Options by Simulations: A Simple Least-Squares Approach, Review of Financial Studies Vol.14, No.1, 113-147.
6. Schimek M. G., Smoothing and Regression, 229-273.
7. Sullivan M. A., 2000, Valuing American Put Options Using Gaussian Quadrature, Review of Financial Studies Vol.13, No.1, 75-94.
8. Press, W., Teukolsky, S., Vetterling, W., Flannery, B, 1992, Numerical Recipes in C Editon, Cambridge University press, New York.
9. 柯坤義(2003), Fast Accurate Option Valuation Using Gaussian Quadrature 中央大學財金系論文 。
