目錄 目錄．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．Ⅰ 論文目錄．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．Ⅱ 圖目錄．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．Ⅲ 表目錄1．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．Ⅳ 表目錄2．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．Ⅴ 表目錄3．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．Ⅵ 表目錄4．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．Ⅶ 表目錄5．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．Ⅷ 表目錄6．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．Ⅸ   論文目錄 第一章、緒論．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．1 第一節、研究動機與目的．．．．．．．．．．．．．．．．．．1 第二節、上海及深圳A股概況．．．．．．．．．．．．．．．．2 第二章、文獻探討．．．．．．．．．．．．．．．．．．．4 第三章、研究設計．．．．．．．．．．．．．．．．．．．7 第一節、上海A股原始資料．．．．．．．．．．．．．．．．．7 第二節、上海A股Fama-French調整．．．．．．．．．．．．．10 第三節、深圳A股原始資料．．．．．．．．．．．．．．．．．11 第四節、深圳A股Fama-French調整．．．．．．．．．．．．．11 第四章、實證研究結果．．．．．．．．．．．．．．．．．12 第一節、上海A股．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．12 第二節、深圳A股．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．16 第三節、綜合分析．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．21 第五章、結論與建議．．．．．．．．．．．．．．．．．．23 參考文獻．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．91   圖目錄 圖一、overlapping抽樣解說．．．．．．．．．．．．．．．8   表目錄1 表一、上海A股原始報酬與調整後報酬樣本數差別．．．．．．．25 表二、上海A股形成期3、持有期3．．．．．．．．．．．．．26 表三、上海A股形成期3、持有期6．．．．．．．．．．．．．27 表四、上海A股形成期3、持有期9．．．．．．．．．．．．．28 表五、上海A股形成期3、持有期12．．．．．．．．．．．．．29 表六、上海A股形成期6、持有期3．．．．．．．．．．．．．30 表七、上海A股形成期6、持有期6．．．．．．．．．．．．．31 表八、上海A股形成期6、持有期9．．．．．．．．．．．．．32 表九、上海A股形成期6、持有期12．．．．．．．．．．．．．33 表十、上海A股形成期9、持有期3．．．．．．．．．．．．．34 表十一、上海A股形成期9、持有期6．．．．．．．．．．．．35 表十二、上海A股形成期9、持有期9．．．．．．．．．．．．36 表十三、上海A股形成期9、持有期12．．．．．．．．．．．．37 表十四、上海A股形成期12、持有期3．．．．．．．．．．．．38 表十五、上海A股形成期12、持有期6．．．．．．．．．．．．39 表十六、上海A股形成期12、持有期9．．．．．．．．．．．．40 表十七、上海A股形成期12、持有期12．．．．．．．．．．．41 表目錄2 表十八、上海A股形成期3、持有期3的Fama-French標準化係數．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．42 表十九、上海A股形成期3、持有期6的Fama-French標準化係 數．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．43 表二十、上海A股形成期3、持有期9的Fama-French標準化係數．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．44 表二十一、上海A股形成期3、持有期12的Fama-French標準化係數．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．45 表二十二、上海A股形成期6、持有期3的Fama-French標準化係數．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．46 表二十三、上海A股形成期6、持有期6的Fama-French標準化係數．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．47 表二十四、上海A股形成期6、持有期9的Fama-French標準化係 數．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．48 表二十五、上海A股形成期6、持有期12的Fama-French標準化係數．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．49 表二十六、上海A股形成期9、持有期3的Fama-French標準化係 數．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．50 表目錄3 表二十七、上海A股形成期9、持有期6的Fama-French標準化係數．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．51 表二十八、上海A股形成期9、持有期9的Fama-French標準化係 數．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．52 表二十九、上海A股形成期9、持有期12的Fama-French標準化係數．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．53 表三十、上海A股形成期12、持有期3的Fama-French標準化係數．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．54 表三十一、上海A股形成期12、持有期6的Fama-French標準化係數．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．55 表三十二、上海A股形成期12、持有期9的Fama-French標準化係數．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．56 表三十三、上海A股形成期12、持有期12的Fama-French標準化係數．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．57 表目錄4 表三十四、深圳A股原始報酬與調整後報酬樣本數差別．．．．．58 表三十五、深圳A股形成期3、持有期3．．．．．．．．．．．59 表三十六、深圳A股形成期3、持有期6．．．．．．．．．．．60 表三十七、深圳A股形成期3、持有期9．．．．．．．．．．．61 表三十八、深圳A股形成期3、持有期12．．．．．．．．．．．62 表三十九、深圳A股形成期6、持有期3．．．．．．．．．．．63 表四十、深圳A股形成期6、持有期6．．．．．．．．．．．．64 表四十一、深圳A股形成期6、持有期9．．．．．．．．．．．65 表四十二、深圳A股形成期6、持有期12．．．．．．．．．．．66 表四十三、深圳A股形成期9、持有期3．．．．．．．．．．．67 表四十四、深圳A股形成期9、持有期6．．．．．．．．．．．68 表四十五、深圳A股形成期9、持有期9．．．．．．．．．．．69 表四十六、深圳A股形成期9、持有期12．．．．．．．．．．．70 表四十七、深圳A股形成期12、持有期3．．．．．．．．．．．71 表四十八、深圳A股形成期12、持有期6．．．．．．．．．．．72 表四十九、深圳A股形成期12、持有期9．．．．．．．．．．．73 表五十、深圳A股形成期12、持有期12．．．．．．．．．．．74 表目錄5 表五十一、深圳A股形成期3、持有期3的Fama-French標準化係 數．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．75 表五十二、深圳A股形成期3、持有期6的Fama-French標準化係數．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．76 表五十三、深圳A股形成期3、持有期9的Fama-French標準化係數．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．77 表五十四、深圳A股形成期3、持有期12的Fama-French標準化係數．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．78 表五十五、深圳A股形成期6、持有期3的Fama-French標準化係 數．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．79 表五十六、深圳A股形成期6、持有期6的Fama-French標準化係 數．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．80 表五十七、深圳A股形成期6、持有期9的Fama-French標準化係數．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．81 表五十八、深圳A股形成期6、持有期12的Fama-French標準化係數．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．82 表五十九、深圳A股形成期9、持有期3的Fama-French標準化係數．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．83 表目錄6 表六十、深圳A股形成期9、持有期6的Fama-French標準化係 數．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．84 表六十一、深圳A股形成期9、持有期9的Fama-French標準化係 數．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．85 表六十二、深圳A股形成期9、持有期12的Fama-French標準化係數．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．86 表六十三、深圳A股形成期12、持有期3的Fama-French標準化係數．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．87 表六十四、深圳A股形成期12、持有期6的Fama-French標準化係數．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．88 表六十五、深圳A股形成期12、持有期9的Fama-French標準化係數．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．89 表六十六、深圳A股形成期12、持有期12的Fama-French標準化係數．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．90